Двум федеральным торговым сетям включили красный свет в Челябинской области. Региональное УФАС запретило АО «Тандер» (развивает сеть «Магнит») и X5 Retail Group (сеть «Пятерочка») открывать новые точки в некоторых городах и районах области.
— Мы изучили состояние конкуренции на рынке розничной торговли продовольственными товарами области. И выяснили, что по итогам прошлого года эти компании превысили установленную законом 25-процентную долю на рынке, — рассказала начальник отдела анализа товарных и финансовых рынков Челябинского УФАС Юлия Пузанкова. — АО «Тандер» занимает более четверти рынка в Снежинском, Чебаркульском и Южноуральском городских округах, а X5 Retail Group — в Локомотивном городском округе и Еткульском районе.
По закону о торговле сеть, доля которой превышает 25% объема всех реализованных продовольственных товаров в границах района или города, не вправе приобретать или арендовать там дополнительную площадь торговых объектов. То есть на этой территории таким ритейлерам нельзя открывать новые магазины.
— Эти сведения мы направим главам указанных муниципальных образований, чтобы они приняли меры по пресечению дальнейшего расширения торговых сетей, — добавили в антимонопольном ведомстве.
Оборот продуктовой розницы региона по итогам прошлого года составил 198,2 миллиарда рублей. Из них львиная доля — 116,7 миллиарда рублей — у сетевого бизнеса. Тенденция по росту доли торговых сетей в Челябинской области сохраняется, отметили в антимонопольном ведомстве. Если в 2016 году на Южном Урале у сетей было 2506 торговых объектов, то в прошлом году добавилось еще 80 точек.
Всего на Южном Урале действует 71 торговая сеть. В пятёрку лидеров на рынке Челябинска входят: X5 Retail Group (торговые сети «Пятерочка» и «Перекрёсток»), «Тандер» («Магнит»), «Красное&Белое», «МОЛЛ» (торговые сети «Молния» и «Спар») и «Дикси Юг» (торговые сети «Дикси» и «Мегамарт»).
74.ru уже сообщал, что малый бизнес Челябинской области давно бьёт тревогу — крупные торговые сети монополизируют рынок, а местные предприниматели разоряются и закрывают бизнес. В 2016 году порог уже был превышен в 14 городах и районах Челябинской области. Сейчас, по данным УФАС, монопольная экспансия торговых сетей сократилась до пяти территорий.
Экспансию сетей сенатор от Челябинской области Ирина Гехт назвала порождением монстра и призвала законодательно ограничить их присутствие в регионах.
Запись Сетям «Пятёрочка» и «Магнит» запретили открывать новые магазины на Южном Урале впервые появилась RC.
«Магнит» назначил нового главу департамента по работе с рынками капитала, сообщает пресс-служба ритейлера.
Новым директором департамента стал Пётр Молчанов, ранее возглавлявший инвестиционно-банковское управление ИК «Ренессанс Капитал», работал в глобальны инвестиционных банках, а также был аналитиком в Deutsche Bank и Ernst & Young.
В «Магните» Молчанов будет отвечать за рынки капитала, деятельность в области M&A, а также коммуникации с акционерами, инвесторами и аналитиками.
«Мы рады приходу Петра в команду в период трансформации на позицию Директора департамента по работе с рынками капитала. Петр имеет многолетний опыт совершения сделок и очень хорошо знаком с сектором и участниками рынка. Финансовое сообщество высоко ценит Петра, его назначение говорит о том, что компания уделяет особое внимание открытым и доверительным коммуникациям с нашими акционерами и инвестиционным сообществом», — прокомментировал назначение зампредседателя совета директоров и председатель комитета по финансовым рынками компании Пол Фоли.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram, чтобы первым быть в курсе главных новостей ритейла.
Сообщение «Магнит» назначил нового главу департамента по работе с рынками капитала появились сначала на RETAILER.ru.
ПАО «Магнит», один из ведущих российских ритейлеров (далее «Компания», «Группа»; MOEX и LSE: MGNT), объявляет о назначении Петра Молчанова директором департамента по работе с рынками капитала.
Г-н Молчанов будет отвечать за рынки капитала, деятельность в области M&A, а также коммуникации с акционерами, инвесторами и аналитиками.
Пол Фоли, Заместитель председателя Совета директоров ПАО «Магнит» и Председатель комитета по финансовым рынкам, прокомментировал назначение: «Мы рады приходу Петра в команду в период трансформации на позицию Директора департамента по работе с рынками капитала. Петр имеет многолетний опыт совершения сделок и очень хорошо знаком с сектором и участниками рынка. Финансовое сообщество высоко ценит Петра, его назначение говорит о том, что компания уделяет особое внимание открытым и доверительным коммуникациям с нашими акционерами и инвестиционным сообществом».
До прихода в ПАО «Магнит» Петр Молчанов возглавлял инвестиционно-банковское управление
в России ИК «Ренессанс Капитал». До этого занимал руководящие должности в глобальных инвестиционных банках, а также работал аналитиком в Deutsche Bank и Ernst & Young.
Г-н Молчанов получил степень кандидата наук по экономике МГУ, а также участвовал в исследовательской программе The Fox International Fellowship университета Yale University. Ранее получил степени бакалавра экономики и магистра управления МГУ.
Запись «Магнит» Объявляет о назначении Петра Молчанова директором департамента по работе с рынками капитала впервые появилась RC.
Акции «Магнита» опустились к минимальному уровню с июня 2012 года. Увеличение программы выкупа и новая стратегия компании не смогли удержать акции от падения
Котировки акций «Магнита» обновили шестилетний минимум и стоят уже меньше 3500 руб. Последний раз такие ценовые уровни наблюдались гшесть лет назад — в июне 2012 года. Во вторник, 9 октября, акции ретейлера обвалились сразу на 5%, а сегодня потеряли еще 2,4%. За последний месяц бумаги подешевели на 12%, а за год – на 64%.
По подсчетам «БКС Брокер», по сравнению с июнем 2012 года, когда акции также стоили 3500 руб, выручка «Магнита» увеличилась на 202%, а количество магазинов на 196%.
На тот момент выручка компании за 12 месяцев составляла около 392 млрд руб. при открытых 5722 магазинах, а сейчас она поднялась до 1,18 трлн руб. при 16960 торговых точках. Торговая площадь за последние шесть лет стала больше на 180%.
Почему падают акции
Распродажи наблюдаются не только в акциях «Магнита» — вместе с этими акциями инвесторы избавляются и от бумаг других торговых сетей. Кроме того, одной из причин сегодняшнего снижения бумаг «Магнита» стала реакция инвесторов на сообщение о приобретении ретейлером дистрибьютера лекарств «СИА Групп», сообщили в «БКС Брокер».
4 октября совет директоров компании одобрил приобретение фармацевтической компании «СИА Групп». Стоимость сделки не превысит 5,7 млрд руб, и она будет оплачена акциями «Магнита». Для этого компания увеличит программу обратного выкупа акций с 16,5 млрд руб. до 22,2 млрд руб, говорится в сообщении «Магнита».
По мнению аналитиков Промсвязьбанка, рынок негативно воспринимает эту сделку, так как не понимает ее смысла. Законопроект о продаже лекарственных средств в сетях не был принят. Для развития аптечного бизнеса наличие в структуре фармацевтического дистрибьютера не обязательно. Однако, по мнению Промсвязьбанка, схема сделки, предусматривающая покупку пакета «СИА Групп» за акции «Магнита», несколько нивелирует негатив.
Некоторые аналитики все же считают сделку стратегически обоснованной. Общая площадь складских комплексов «СИА Групп» в Москве и 35 городах России составляет 224 тыс. кв м. Как отмечают в Sberbank CIB, складские мощности «СИА Групп» должны обеспечить повышение степени централизации аптек «Магнита» и улучшение оборачиваемости запасов в магазинах косметики.
Прямая связь с производителями лекарств, возможно, позволит «Магниту» принимать участие в маркетинговых кампаниях. По мнению Sberbank CIB, новость о покупке «СИА Групп» позитивна для рынка в целом так как она устраняет неопределенность, которая оказывала давление на котировки «Магнита».
Что ждет бумаги
Эксперты, опрошенные Thomson Reuters, смешанно оценивают перспективы акций «Магнита». Средняя рекомендация – держать бумаги в портфеле.
Аналитики допускают рост бумаг в ближайший год в среднем на 84%, до уровня 6442 руб. за акцию. Пять экспертов советуют купить акции, четверо – держать, двое рекомендуют продать бумаги.
Аналитики «Уралсиба» ожидают повышения стоимости акций на 90%, до 6640 руб. В Альфа-банке потенциал роста оценивают в 64%, до 5754 руб. По расчетам JP Morgan Chase, потенциал роста бумаг «Магнита» составляет 61%, до 4748 руб. за акцию.
Автор: Марина Мазина.
Запись Капитализация «Магнита» упала до минимального уровня за шесть лет впервые появилась RC.
«”Магнит” считает, что в современных рыночных условиях необходимо развивать принципы саморегулирования, которые в отличие от законодательства позволяют учесть все многообразие отношений между поставщиками и торговыми сетями, наладить конструктивный диалог в интересах потребителя», — сообщили «Эксперту Юг» в пресс-службе ритейлера.
Напомним, накануне «Известия» сообщили о возможном дефиците продуктов в торговых сетях со ссылкой на данные Ассоциации компаний розничной торговли. Причиной дефицита может стать запрет на возврат товаров с истекшим сроком годности поставщикам, предложенный вице-спикером Госдумы Ириной Яровой и группой депутатов. Речь идет о поправках в законы «Об основах госрегулирования торговой деятельности» и «О развитии сельского хозяйства», запрещающих заключаать договоры, в которых есть условие о возврате поставщику товара, непроданного по истечении срока годности.
Представители «Магнита» отметили, что продовольственный рынок очень чувствителен к изменениям, поэтому при внесении поправок крайне важно принять во внимание мнение всех представителей отрасли, экспертного сообщества, провести всесторонний детальный анализ возможных негативных последствий принятия законопроекта.
«”Магнит” находится в тесном контакте с производителями продукции по данному вопросу. Совместный опыт отказа от возврата хлеба показал, что к каждому поставщику необходим индивидуальный подход из-за особенностей логистики, производственного цикла, ассортиментной политики, поэтому у них должна быть возможность самостоятельно определять форму работы с возвратами», — подчеркнули в компании.
По прогнозам аналитиков ритейлера, запрет на возврат товаров с истекшим сроком годности может негативно отразиться на участниках рынка, а также привести к сокращению ассортимента, снижению товарооборота, сложностях в продвижении новых товаров, а также недополучении налогов.
Запись В «Магните» прокомментировали законопроект о запрете на возврат «просрочки» поставщикам впервые появилась RC.
В Красноярске закрываются супермаркеты ROSA, а в еще работающих магазинах сети пустеют прилавки. На это обратили внимание жители города и сообщили «ПМ».
«Магазин «Роса» на Вильского, 16г, около меня заметно опустел, там нет половины прилавков, оставшиеся прилавки пустуют, людей нет, персонала очень мало, который решает, что и как удобнее разбирать и переносить», — написала местная жительница.
А вот так сейчас выглядят прилавки в супермаркете на Свободном, 43 — снимки нам отправил еще один очевидец.
На сайте ROSA указаны адреса и телефоны 14 магазинов в Красноярске — «ПМ» связался с представителями некоторых супермаркетов. В магазинах на Вильского и Свободном, о которых шла речь выше, нам отказались давать комментарии.
В супермаркетах на Красноярском рабочем, 172, и Киренского, 43, подтвердили закрытие — в последнем также уточнили, что причиной этому стала нерентабельность.
Кроме того, жители сообщили Newslab.ru о закрытии супермаркетов на проспекте Комсомольский, 3в, и Линейной, 99. На сайте ROSA информация о них не указана, связаться с их представителями нам не удалось.
По данным двух наших источников, сейчас идут разговоры о продаже сети ROSA федеральным компаниям. Один из них сообщает, что переговоры ведутся с продуктовой сетью «Магнит», но пока компании не смогли договориться. В сети «Магнит» на наши вопросы не ответили.
Запись В Красноярске закрываются супермаркеты ROSA. Возможно, сеть купит «Магнит» впервые появилась RC.
«Кубанский комбинат хлебопродуктов», входящий в группу компаний «Магнит», до конца 2018 года начнет круглосуточную работу, сообщается на сайте администрации и городской Думы Краснодара.
Комбинат расположен в первом на Кубани промышленном индустриальном парке «Краснодар». Предприятие будет выпускать более 30 наименований хлебобулочных и макаронных изделий. Производственная мощность хлебокомбината превышает 76 тыс. тонн в год, что делает его одним из крупнейших в России.
На комбинате действует лаборатория с трехступенчатым контролем качества, на отдельных этапах производства используются промышленные роботы.
«Магнит» приступил к строительству предприятия в 2016 году. Сейчас в цехах идут пуско-наладочные работы.
Запись «Магнит» откроет один из крупнейших в России комбинат хлебопродуктов впервые появилась RC.
Аналитики инвестиционной группы «Финам» назвали покупку фармацевтического дистрибьютора «СИА Групп» одним из крупнейших ритейлеров России, компанией «Магнит», стратегически обоснованной, сообщает «Фармацевтический вестник».
Эксперты заявили, что складские мощности дистрибьютора обеспечат «повышение степени централизации аптек “Магнита” и улучшение оборачиваемости запасов в магазинах косметики». Кроме того, по их мнению, прямые связи с производителями лекарств позволят «Магниту» участвовать в маркетинговых кампаниях.
«Согласно нашим предварительным расчетам справедливой стоимости “СИА Групп”, в которых в качестве ориентира был использован фармдистрибьютор “Протек”, стоимость предприятия для группы равняется 5,5–6,5 млрд руб, — указали в «Финаме». — В основе этих расчетов лежат финансовые результаты, не учитывающие операционные показатели (такие как складские мощности и качество активов). Последние могут дать чуть более высокую оценку».
В группе добавили, что новость о покупке позитивна для рынка, так как она «устраняет неопределенность, которая оказывала давление на котировки “Магнита”».
Совет директоров «Магнита» одобрил покупку «СИА Групп» у собственного акционера «Марафон Групп» в начале октября 2018 года. Стоимость фармацевтического дистрибьютора оценили в 5,7 млрд руб. При этом ритейлер заплатит эту сумму не наличными, а акциями, выкупленными в рамках расширенной программы buy back.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram, чтобы первым быть в курсе главных новостей ритейла.
Сообщение Аналитики «Финам»: покупка «СИА Групп» «Магнитом» стратегически обоснована появились сначала на RETAILER.ru.
Конец прошлой недели ознаменовался новостью о том, что ритейлер приобретает «СИА Групп», при этом сделка совершается за акции краснодарской компании. Одновременно с этим появилась информация о том, что «Магнит» может выйти на новый рынок реализации алкогольной продукции – АЗС. Постановление о допущении продажи вина и пива на заправках приняло правительство. А стоимость акции достигла шестилетнего минимума. Чего ждать от компании и так ли сильно сменилась стратегия детища Сергея Галицкого – в материале «ФедералПресс».
Многие эксперты критиковали план развития Сергея Галицкого, который ежегодно проводил политику развития компании, направленную на увеличение количества магазинов, достигшие 2010 по 2018 год (по состоянию на 30 июня) с 3,2 тыс. отметки 16,7 тыс.
Несмотря на предпосылки со стороны нового руководства ритейлера снизить темпы развития, значимым событием стало решение правительства о разрешении торговли алкогольной продукцией на АЗС. По оценкам экспертов, если «Магнит» заключит соглашение с «Лукойлом», то сможет получить более 5 тыс. магазинов малого формата. Это позволит уже в 2019 году перейти отметку в 22 тыс. торговых точек.
Экспертные агентства обратили внимание на то, что расширение через АЗС имеет сразу несколько положительных моментов, которые не всегда просматривались в стратегии Сергея Галицкого. Это позволит минимизировать затраты на развитие самих точек, так как они уже построены и обладают необходимой инфраструктурой. При этом товар на полках будет один из самых маржинальных – алкогольная продукция. Иными словами, максимальная прибыль при практически нулевых затратах.
С юридической точки зрения, при таком расширении краснодарский ритейлер может попробовать обойти и запреты УФАС. Напомним, согласно действующему законодательству, торговая сеть, доля которой превышает 25 % от объема всех реализованных товаров в денежном выражении в регионе (муниципальном округе или районе), не вправе арендовать здесь дополнительные торговые площади. Фактически, АЗС помогут «Магниту» получить небольшие точки, которые суммарно дадут значительный объем реализации, но разбросаны по всем регионам – не уложены в конкретный муниципалитет.
Если учесть, что реализация алкогольной продукции не свойственна «Лукойлу», то «Магнит» вполне может зайти в качестве аутсортинговой компании, возможно выведя такое расширение из под норм УФАС. При этом следует отдельно добавить безрецептурные лекарства, которые краснодарская компания сможет продавать в своих магазинах, – соответствующее постановление также рассмотрело правительство.
Таким образом, оценивая динамику развития магазинов ритейлера, можно сделать вывод, что стратегия увеличения доли присутствия «Магнита» в регионах будет продолжаться также, как и при Сергее Галицком.
Делались предположения, что выручка компании снижается, также как и прибыль, отдельным фактором этого называлась инфляция, значение которой так любят ставить под сомнение эксперты. Если оценить официальные данные, представленные ритейлером, то можно понять – этот показатель у компании только рос, вплоть до четвертого квартала 2017 года, когда выручка составила 595 млрд рублей. Отдельно стоит заметить, что чистая прибыль компании за этот период составила 4,86 млрд рублей.
Руководство отмечало, что виной снижению показателей могли стать неблагоприятные условия на рынке, а также желание соблюдать баланс между эффективностью и прибыльностью. Однако, рост точек продаж не прекратился, ритейлер усилил присутствие в нескольких регионах России, выдвинувшись в том числе за Урал.
Конечно же, любая стратегия развития в первую очередь интересует инвесторов, которые получают свою прибыль с акций.
2018 год стал знаковым для ритейлера не только из-за продажи Сергеем Галицким «Магнита». Руководство краснодарской компании (до заключения соглашения с ВТБ) заявило, что практика выплаты дивидендов может быть пересмотрена – в 2018 году ее может не быть. Это стало первым прецедентом, при котором «Магнит» отказался от выплат, проходивших до этого на регулярной основе.
Часть экспертов говорила о том, что компания может быть зависима от курса инфляции, но если сравнить эти показатели, то найти взаимосвязь не представляется возможным. Более того, выручка «Магнита», как и рост количества магазинов никогда не были связаны с этим показателем.
Постановления правительства о разрешении торговли безрецептурными лекарствами в магазинах, покупка фармацевтического ритейлера «СИА Групп» и разрешение продажи алкогольной продукции на АЗС дадут возможность «Магниту» вернуть себе прежние показатели эффективности.
После открытия подробности сделки по покупке «СИА Групп», акции краснодарского ритейлера начали подниматься в цене, а эксперты видят 2019 – годом возврата уровня «Магнита» до «времен Сергея Галицкого».
Стоит отметить, что аналогичные позитивные планы и у нового руководства компании, которая уже заявила о росте дивидендов в 2019 году на 30 %.
«Новому руководству «Магнита» чрезвычайно сложно переломить негативные тренды компании, формировавшиеся в течение последних лет. Тем более, что 1 и 2 кварталы 2018 года – это как раз период кадровых изменений в совете директоров и правлении компании. Поэтому результат 2 квартала ожидаемый. Продажи рухнули на рекордные 5,2 % г/г, средний чек упал на 3,1 % г/г, трафик на 2,1 %. Для ритейлера такое пике важных показателей несет опасность разбалансировки операционной и финансовой деятельности компании. Плюс влияет фактор огромной инерционности большой компании, когда развернуть тренды быстро практически невозможно. Поэтому новое руководство честно обещает, что раньше 4 квартала 2018 года результатов не ждать», – отметил экономист Евгений Змиев.
Запись Галицкий ушел, развитие продолжается. Что происходит с краснодарским «Магнитом» впервые появилась RC.
Совет директоров Магнита (MGNT LI: ПО РЫНКУ; РЦ $21,6/ГДР; MGNT RX: ПО РЫНКУ; РЦ 5 754 руб./обыкновенную акцию.) в минувшую пятницу одобрил покупку фармацевтического дистрибьютора СИА Групп у одного из акционеров группы, компании Marathon Group. Marathon Group приобрела 11,82% акций Магнита у ВТБ в мае 2018 г.
«Магнит приобретает СИА Групп за 5,7 млрд руб. — эту сумму компания выплатит своими обыкновенными акциями, что эквивалентно примерно 1,4% рыночной капитализации сети и примерно 10% капиталовложений Магнита на 2018 г. Marathon Group берет обязательство не продавать в течение трех лет акции Магнита, полученные в счет оплаты сделки, — отмечают аналитики «Альфа-Банка». — Для заключения сделки Магнит увеличил объем программы обратного выкупа еще на 5,7 млрд руб. Таким образом, общий объем программы вырос до 22,2 млрд руб.: 5,7 млрд руб. — на покупку СИА Групп и 16,5 млрд руб. — на программу мотивации сотрудников. Прочие условия программы обратного выкупа не изменились: в ней участвуют исключительно локальные акции по максимальной цене 4 930 руб. за акцию, ее продолжительность — шесть месяцев (до февраля 2019 г.)».
Финансовые данные СИА Групп не раскрываются. По оценке экспертов «Альфа-Банка», коэффициент EV/EBITDA СИА Групп равен 9x, что предусматривает выручку за 9М17 в 44 млрд руб. (мы приводим данные о выручке на основе статьи из «Коммерсанта» от 15 ноября 2017 г.) и предполагает среднюю рентабельность EBITDA СИА Групп на уровне не более 1%.
«Таким образом, мы считаем цену сделки высокой в сравнении с текущим мультипликатором 2019П EV/EBITDA Магнита 5,5x.
Учитывая цену сделки, мы считаем новость НЕГАТИВНОЙ для акций Магнита. Тем не менее, мы полагаем, что негативное настроение вокруг сделки рынок отчасти уже учел, так как покупка СИА Групп обсуждалась с июня 2018 г.», — заключают специалисты «Альфа-Банка».
Запись Оцениваем новость об одобрении Советом директоров Магнита покупки СИА Групп как негативную — «Альфа-Банк» впервые появилась RC.
